Alithya annonce une croissance soutenue et une performance améliorée au troisième trimestre

Progrès constants vers la réalisation des objectifs du plan stratégique

Faits saillants du troisième trimestre de 2023

• Les revenus ont connu une hausse de 19,2 % pour atteindre 130,8 M$, par rapport à 109,7 M$ pour le même trimestre de l'exercice précédent.
• La marge brute a connu une hausse de 38,8 % pour s'établir à 39,2 M$, par rapport à 28,3 M$ pour le même trimestre de l'exercice précédent.
• La marge brute en pourcentage des revenus¹ s'est chiffrée à 30,0 %, par rapport à 25,8 % pour le même trimestre de l'exercice précédent. Sur une base séquentielle, la marge brute en pourcentage des revenus a connu une hausse par rapport à 29,3 % au deuxième trimestre de l'exercice en cours.
• Le BAIIA ajusté² a connu une hausse de 122,0 % pour s'établir à 10,0 M$, ou à 7,7 % en pourcentage des revenus, et ce, par rapport à 4,5 M$, ou à 4,1 % en pourcentage des revenus, pour le même trimestre de l'exercice précédent.
• La perte nette s'est établie à 5,5 M$, ou à 0,06 $ par action, alors qu'elle atteignait 3,5 M$, ou 0,04 $ par action, pour le même trimestre de l'exercice précédent.
• Au troisième trimestre, les flux de trésorerie découlant des activités d'exploitation et les variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement ont contribué une réduction séquentielle notable de la dette à long terme de 36,4 M$, ou de 21,9 %, pour passer de 166,2 M$ au 30 septembre 2022 à 129,8 M$ au 31 décembre 2022.
• Les nouveaux contrats¹ pour le troisième trimestre ont totalisé 136,6 M$, ce qui s'est traduit par un ratio nouveaux contrats-facturation¹ de 1,04 pour le trimestre, et pour les douze derniers mois, les nouveaux contrats ont totalisé 508,5 M$, ce qui s'est traduit par un ratio nouveaux contrats-facturation de 1,00.
• Contrats conclus avec 37 nouveaux clients.

MONTRÉAL, le 14 févr. 2023 /CNW/ - Le Groupe Alithya inc. (TSX : ALYA) (NASDAQ : ALYA) (« Alithya » ou la « Société ») a publié aujourd'hui ses résultats pour le troisième trimestre de l'exercice 2023 clos le 31 décembre 2022. Tous les montants sont en dollars canadiens, à moins d'indication contraire.

Sommaire des résultats financiers du troisième trimestre :

Citation de M. Paul Raymond, président et chef de la direction d'Alithya :

« Je suis très fier de la performance de notre équipe au cours du troisième trimestre. Malgré les incertitudes qui régnaient à l'échelle mondiale, nous avons été en mesure d'améliorer de nombreux aspects importants de nos activités au cours du trimestre. La croissance vigoureuse des revenus d'un exercice à l'autre, l'amélioration des marges brutes et du BAIIA, la génération d'importantes entrées de trésorerie et la réduction significative de la dette découlent de l'exécution soutenue de notre plan stratégique. Alors que nous en sommes au dernier trimestre de l'exercice 2023 et que nous approchons l'exercice 2024, nous continuons de nous concentrer sur la réalisation de nos objectifs à long terme, tout en tirant davantage parti de notre expertise et de notre réputation de conseiller de confiance. »

Résultats du troisième trimestre

Revenus

Pour le trimestre clos le 31 décembre 2022, les revenus ont atteint 130,8 M$, incluant les 12,6 M$ de Vitalyst, LLC (« Vitalyst ») et de Datum Consulting Group, LLC et de ses sociétés affiliées (« Datum »), tirés de leur acquisition par la Société le 31 janvier 2022 et le 1^er juillet 2022 (l'« acquisition de Datum »), respectivement, ce qui représente une augmentation de 21,1 M$, ou de 19,2 %, par rapport aux 109,7 M$ constatés pour le trimestre clos le 31 décembre 2021. Sur une base séquentielle, les revenus ont aussi augmenté de 1,9 M$, par rapport à 128,9 M$ au deuxième trimestre de l'exercice en cours.

Pour le trimestre clos le 31 décembre 2022, les revenus tirés des activités au Canada se sont élevés à 77,5 M$, ce qui correspond à une hausse de 4,4 M$, ou de 6,0 %, par rapport aux revenus de 73,1 M$ pour le trimestre clos le 31 décembre 2021. L'augmentation des revenus est attribuable à la croissance interne dans tous les secteurs, notamment à la croissance générée par les deux contrats à long terme signés dans le cadre d'une acquisition au cours du premier trimestre de l'exercice précédent.

Pour le trimestre clos le 31 décembre 2022, les revenus tirés des activités aux États-Unis ont atteint 48,9 M$, soit une hausse de 15,8 M$, ou de 47,9 %, par rapport aux revenus de 33,1 M$ pour le trimestre clos le 31 décembre 2021, en raison des revenus de 12,6 M$ tirés des acquisitions de Vitalyst et de Datum et de l'incidence favorable du taux de change du dollar américain de 3,5 M$.

À l'international, les revenus ont connu une hausse de 0,9 M$, ou de 24,6 %, pour s'établir à 4,4 M$ pour le trimestre clos le 31 décembre 2022, comparativement à 3,5 M$ pour le trimestre clos le 31 décembre 2021, stimulés par la croissance interne des niveaux d'activité. Cette hausse a été partiellement contrebalancée par l'incidence défavorable du taux de change de 0,2 M$ entre les deux périodes.

Marge brute

La marge brute s'est chiffrée à 39,2 M$ pour le trimestre clos le 31 décembre 2022, ce qui correspond à une hausse de 10,9 M$, ou de 38,8 %, par rapport à la marge brute de 28,3 M$ pour le trimestre clos le 31 décembre 2021. Pour le trimestre clos le 31 décembre 2022, la marge brute en pourcentage des revenus a augmenté pour s'établir à 30,0 %, comparativement à 25,8 % pour le trimestre clos le 31 décembre 2021. Sur une base séquentielle, la marge brute en pourcentage des revenus a connu une hausse par rapport à 29,3 % au deuxième trimestre de l'exercice en cours 29,3 %.

Au Canada, la marge brute en pourcentage des revenus a connu une hausse par rapport au même trimestre de l'exercice précédent, en raison de l'augmentation des revenus tirés des employés permanents par rapport à ceux des contractuels, des revenus moyens supérieurs par employé et des offres à marge plus élevée. La marge brute en pourcentage des revenus a également augmenté sur une base séquentielle, principalement en raison des revenus moyens supérieurs par employé et des offres à marge plus élevée, par rapport au deuxième trimestre de l'exercice en cours.

Aux États-Unis, la marge brute en pourcentage des revenus a augmenté par rapport au même trimestre de l'exercice précédent, à la suite de l'effet positif sur les marges des acquisitions de Vitalyst et de Datum, des revenus moyens supérieurs par employé et de l'amélioration du rendement des projets dans d'autres secteurs de l'entreprise. La marge brute en pourcentage des revenus a également augmenté sur une base séquentielle, principalement en raison des revenus moyens supérieurs par employé et de l'amélioration du rendement des projets dans certains secteurs de l'entreprise, par rapport au deuxième trimestre de l'exercice en cours.

À l'international, la marge brute en pourcentage des revenus a baissé par rapport au même trimestre de l'exercice précédent, principalement en raison de la pression inflationniste exercée sur les coûts liés aux salaires et une augmentation des heures non-facturables.

Charges de vente, générales et administratives

Pour le trimestre clos le 31 décembre 2022, les charges de vente, générales et administratives se sont chiffrées à 31,2 M$, ce qui représente une augmentation de 6,2 M$, ou de 24,8 %, par rapport à 25,0 M$ pour le trimestre clos le 31 décembre 2021. Les charges de vente, générales et administratives, en pourcentage des revenus, se sont établies à 23,9 % pour le trimestre clos le 31 décembre 2022, comparativement à 22,8 % pour la même période de l'exercice précédent. Cette hausse s'explique par le niveau historiquement haut du pourcentage des charges de vente, générales et administratives liées à Vitalyst, ainsi que par l'incidence défavorable du taux de change du dollar américain de 1,0 M$, partiellement contrebalancés par des réductions dans d'autres catégories de charges. Sur une base séquentielle, les charges ont augmenté de 0,8 M$, par rapport à 30,4 M$ pour le deuxième trimestre, en raison de l'incidence défavorable du taux de change du dollar américain de 0,5 M$ et d'augmentations séquentielles dans certaines catégories de dépenses discrétionnaires comme les frais de déplacement, de développement des affaires et des technologies de l'information et des communications, partiellement contrebalancées par des réductions dans d'autres catégories de charges.

BAIIA ajusté

Le BAIIA ajusté s'est chiffré à 10,0 M$ pour le trimestre clos le 31 décembre 2022, ce qui représente une hausse de 5,5 M$, ou de 122,0 % par rapport à 4,5 M$ pour le trimestre clos le 31 décembre 2021. Comme expliqué plus haut, l'augmentation de la marge brute et l'apport de l'acquisition de Vitalyst et de Datum ont été partiellement contrebalancés par la hausse des charges de vente, générales et administratives. La marge du BAIIA ajusté s'est établie à 7,7 % pour le trimestre clos le 31 décembre 2022, comparativement à 4,1 % pour le trimestre clos le 31 décembre 2021.

Perte nette

La perte nette pour le trimestre clos le 31 décembre 2022 s'est élevée à 5,5 M$, soit une augmentation de 2,0 M$, comparativement à 3,5 M$ pour le trimestre clos le 31 décembre 2021. La hausse de la perte s'explique surtout par une hausse des coûts d'acquisition, d'intégration et de réorganisation d'entreprises et une hausse de l'amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles en raison de l'acquisition de Datum, ainsi que par une hausse des charges de vente, générales et administratives, une hausse des charges financières nettes et une hausse de la charge d'impôts, partiellement contrebalancées par une hausse de la marge brute au cours du trimestre clos le 31 décembre 2022 par rapport au trimestre clos le 31 décembre 2021. Ce résultat s'est traduit par une perte nette de base et diluée de 0,06 $ par action pour le trimestre clos le 31 décembre 2022, comparativement à une perte nette de 0,04 $ par action pour le trimestre clos le 31 décembre 2021.

Liquidité et ressources en capital

Pour le trimestre clos le 31 décembre 2022, les flux de trésorerie nets découlant des activités d'exploitation se sont élevés à 34,9 M$, soit une hausse de 23,8 M$, ou de 215,8 %, comparativement à 11,1 M$ pour le trimestre clos le 31 décembre 2021. Les flux de trésorerie pour le trimestre clos le 31 décembre 2022 découlaient principalement de la perte nette de 5,5 M$, plus 14,3 M$ d'ajustements sans effet de trésorerie de la perte nette, comprenant principalement l'amortissement, les charges financières nettes, la rémunération fondée sur des actions, la perte de change au titre du remboursement de la dette à long terme, les impôts différés et les opérations de change non réalisées, ainsi que de 26,1 M$ en variations favorables des éléments hors trésorerie du fonds de roulement. Par comparaison, les flux de trésorerie pour le trimestre clos le 31 décembre 2021 découlaient principalement de la perte nette de 3,5 M$, plus 6,7 M$ d'ajustements sans effet de trésorerie de la perte nette, comprenant principalement l'amortissement, les charges financières nettes et la rémunération fondée sur des actions, ainsi que de 7,8 M$ en variations favorables des éléments hors trésorerie du fonds de roulement.

Résultats de la période de neuf mois

Pour la période de neuf mois close le 31 décembre 2022, les revenus ont atteint 386,5 M$, incluant les 34,2 M$ tirés des acquisitions de Vitalyst et de Datum, ce qui représente une augmentation de 68,6 M$, ou de 21,6 %, par rapport aux 317,9 M$ constatés pour l'exercice précédent. La marge brute a connu une hausse de 25,9 M$, ou de 30,5 %, pour la période de neuf mois close le 31 décembre 2022, pour s'établir à 111,0 M$, par rapport à la marge brute de 85,1 M$ pour l'exercice précédent. Le BAIIA ajusté s'est chiffré à 25,7 M$, ce qui représente une hausse de 9,1 M$ ou de 54,9 % par rapport à 16,6 M$, incluant l'annulation de 5,9 M$ de prêts accordés dans le cadre du PPP, pour l'exercice précédent. La perte nette s'est élevée à 10,1 M$, soit une hausse de 1,8 M$ comparativement à 8,3 M$, incluant l'annulation de 5,9 M$ de prêts accordés dans le cadre du PPP, pour l'exercice précédent. Cela s'est traduit par une perte nette de base et diluée par action de 0,11 $, comparativement à une perte nette de 0,10 $ par action pour l'exercice précédent.

Perspectives

Nonobstant les incertitudes qui perdurent à l'échelle mondiale, la Société garde le cap sur son plan stratégique à long terme, qui a pour objectif de confirmer la position de l'entreprise, soit de devenir un chef de file de confiance dans le domaine de la transformation numérique.

Selon ce plan, l'ampleur et l'envergure consolidées que prendra Alithya devraient lui permettre d'étendre ses activités sur le plan géographique, d'approfondir son expertise, de diversifier son offre intégrée et de se positionner dans la chaîne de valeur pour cibler les segments des services de TI qui connaissent l'essor le plus rapide. La spécialisation d'Alithya dans le domaine des technologies numériques et l'approche flexible qu'elle applique pour déployer des solutions d'entreprise et offrir des solutions adaptées à des objectifs d'affaires précis répondent directement aux attentes des clients. Plus précisément, Alithya a mis au point un plan de croissance à trois volets qui se détaille comme suit :

• Augmenter son ampleur au moyen de la croissance interne et des acquisitions complémentaires;
• Atteindre un des meilleurs taux d'engagement du personnel;
• Fournir aux investisseurs, aux partenaires et aux parties prenantes un rendement du capital investi croissant à long terme.

Énoncés prospectifs

Le présent communiqué de presse contient des énoncés qui pourraient constituer de l'« information prospective » au sens des lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables et des « énoncés prospectifs » au sens attribué à « forward-looking statements » dans la loi américaine intitulée Private Securities Litigation Reform Act of 1995 et d'autres dispositions applicables portant sur les règles refuges américaines (collectivement, les « énoncés prospectifs »). Les énoncés qui ne se rapportent pas exclusivement à des faits historiques ainsi que les énoncés portant sur les attentes de la direction à l'égard de la croissance, des résultats d'exploitation et du rendement futur et des perspectives d'affaires d'Alithya, et d'autres énoncés portant sur la stratégie commerciale et les plans d'Alithya ou se rapportant à des caractérisations de situations ou d'événements futurs constituent des énoncés prospectifs. Ces énoncés renferment souvent les termes et expressions « s'attend à », « entend », « prévoit », « prédit », « croit », « cherche à », « estime », « peut », « doit », « continue », « projette », « cible » et des termes ou expressions similaires ou des variantes de ceux-ci, ainsi que des verbes au futur ou au conditionnel, mais ce ne sont pas tous les énoncés prospectifs qui contiennent ces expressions et termes particuliers.

Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse font état, notamment, de renseignements ou de déclarations au sujet des éléments suivants : i) notre capacité à générer des revenus suffisants pour soutenir nos activités; ii) notre capacité à tirer parti des occasions d'affaires et à atteindre nos objectifs fixés dans notre plan stratégique couvrant les trois prochaines années; iii) notre aptitude à développer de nouvelles activités, à élargir l'étendue de notre gamme de services et à conclure de nouveaux contrats; iv) notre stratégie, nos activités futures et nos perspectives; v) notre besoin de réunir des capitaux additionnels et nos estimations concernant nos besoins futurs en matière de financement et d'immobilisations; vi) nos attentes concernant notre rendement financier, y compris nos revenus, notre rentabilité, nos travaux de recherche et de développement, nos coûts et nos charges, nos marges brutes, nos liquidités, nos ressources en capital et nos dépenses en immobilisations; vii) notre capacité à réaliser les synergies ou les économies de coûts prévues liés à l'intégration de nos acquisitions d'entreprises; et viii) la possibilité de reprendre les activités comme avant la pandémie de COVID-19.

Les énoncés prospectifs visent uniquement à aider notamment les investisseurs à comprendre les objectifs, les stratégies et les perspectives d'affaires d'Alithya ainsi que son cadre d'exploitation prévu, et pourraient ne pas convenir à d'autres fins. Même si la direction estime que les attentes projetées dans les énoncés prospectifs d'Alithya étaient raisonnables à la date à laquelle ceux-ci ont été formulés, il n'en demeure pas moins que les énoncés prospectifs reposent sur des opinions, des hypothèses et des estimations établies par la direction et, par conséquent, sont assujettis à divers risques et incertitudes et à d'autres facteurs, dont bon nombre échappent à la volonté d'Alithya et qui pourraient faire en sorte que les événements ou les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux qui sont indiqués, de façon expresse ou implicite, dans ces énoncés. Ces risques et incertitudes comprennent, notamment, les facteurs énoncés dans la rubrique « Risques et incertitudes » du rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 mars 2022, du rapport de gestion pour le trimestre clos le 30 juin 2022 et du rapport de gestion pour le trimestre clos le 31 décembre 2022, ainsi que dans les autres documents rendus publics par Alithya, y compris les documents déposés auprès des autorités en valeurs mobilières du Canada et des États-Unis à l'occasion et que l'on peut consulter sur SEDAR, à l'adresse www.sedar.com, et sur EDGAR, à l'adresse www.sec.gov. D'autres risques et incertitudes dont Alithya n'a actuellement pas connaissance ou qu'elle juge actuellement comme étant négligeables pourraient avoir une incidence défavorable importante sur sa situation financière, son rendement financier, ses flux de trésorerie, son entreprise ou sa réputation.

Les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué de presse sont visés par les présentes mises en garde et sont à jour uniquement à la date du présent communiqué de presse. Alithya décline expressément toute obligation de mettre à jour ou de modifier tout énoncé prospectif, ou les facteurs ou hypothèses sur lesquels reposent ces énoncés, que ce soit pour tenir compte de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou pour toute autre raison, à moins que les lois applicables l'y obligent. Les investisseurs sont priés de ne pas se fier outre mesure aux énoncés prospectifs, puisque les résultats réels pourraient différer considérablement de ceux-ci.

Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières

Le présent communiqué comprend certaines mesures qui n'ont pas été établies conformément aux IFRS et d'autres mesures financières. Le BAIIA, la marge du BAIIA, le BAIIA ajusté et la marge du BAIIA ajusté, excluant l'annulation des prêts accordés dans le cadre du PPP, en pourcentage des revenus sont des mesures non conformes aux IFRS et les nouveaux contrats, le ratio nouveaux contrats-facturation, la marge brute en pourcentage des revenus et les charges de vente, générales et administratives, en pourcentage des revenus, sont d'autres mesures financières utilisées dans le présent communiqué. Ces mesures n'ont pas de définition normalisée selon les IFRS. Elles ne sont donc vraisemblablement pas comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Ces mesures doivent être vues comme un supplément d'information et non comme une substitution à l'information financière établie conformément aux IFRS. Pour obtenir des renseignements supplémentaires sur les mesures non conformes aux IFRS et les autres mesures financières, se reporter à la rubrique 5 intitulée « Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières » de notre rapport de gestion pour le trimestre clos le 31 décembre 2022, que l'on peut consulter sur SEDAR, à l'adresse www.sedar.com, et sur EDGAR, à l'adresse www.sec.gov, et qui intègre par renvoi une explication de la composition et de l'utilité de ces mesures financières non conformes aux IFRS et des ratios non conformes aux IFRS.

Le tableau suivant présente un rapprochement de la perte nette et du BAIIA ainsi que du BAIIA ajusté :

Conférence téléphonique

Alithya tiendra une conférence téléphonique le 14 février 2023, à 9 h (heure de l'Est), pour discuter de ces résultats. Les personnes intéressées peuvent se joindre à l'appel en composant le 1 888-396-8049 ou le 416-764-8646, et en entrant le code 66704459, ou encore par webdiffusion à l'adresse https://www.icastpro.ca/oermy4. L'enregistrement de la conférence téléphonique est accessible sur le site Web d'Alithya dans la section Investisseurs, ou directement à l'adresse https://www.alithya.com/fr/investisseurs.

À propos d'Alithya

Alithya est un chef de file de confiance en stratégie et transformation numérique en Amérique du Nord, qui emploie 3 700 professionnels dédiés et hautement qualifiés au Canada, aux États-Unis et à l'international. Depuis sa fondation en 1992, la capacité, l'envergure et les compétences d'Alithya ont toujours continué d'évoluer, guidées par une vision stratégique à long terme, soit de devenir le conseiller de confiance de ses clients. La stratégie d'Alithya est fondée sur un plan de croissance interne accélérée et d'acquisitions complémentaires pour créer un chef de file mondial. L'offre intégrée de la Société repose sur quatre piliers d'expertise : les stratégies d'affaires, les solutions infonuagiques d'entreprise, les services applicatifs, ainsi que les données et l'analytique. Alithya déploie des solutions, des services et des compétences de pointe en tant que l'une des plus importantes sociétés de services-conseils et favorise les changements numériques en tant que conseiller de confiance auprès de clients de divers secteurs d'activité, comme les services financiers, le secteur manufacturier, les secteurs de l'énergie renouvelable, des télécommunications, du transport et de la logistique, ainsi que les services professionnels, de la santé et du gouvernement. Alithya s'efforce d'être un modèle à suivre au chapitre de la responsabilité d'entreprise, de l'équité professionnelle, de la diversité et de l'inclusion, avec une culture d'entreprise dynamique fondée sur la conscience sociale. Pour en savoir davantage sur la Société, visitez www.alithya.com.

Note au lecteur : Le rapport de gestion et les états financiers consolidés intermédiaires et les notes complémentaires y afférentes pour le trimestre et la période de neuf mois clos le 31 décembre 2022 peuvent être consultés sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com, sur EDGAR à l'adresse www.sec.gov/edgar et sur le site Web de la Société à l'adresse www.alithya.com. Sur demande, les actionnaires peuvent recevoir sans frais une copie papier de ces documents.

SOURCE Alithya